《上市公司財務報表分析與銀行資本市場業務》

課程名稱： 《上市公司財務報表分析與銀行資本市場業務》
主講： 閔亮老師 6-12課時
課程簡介：
在全生命周期服務企業視野下，基于上市公司金融需求的特殊性，商業銀行所提供的服務策略和金融產品異于普通企業。如何通過財務報表對上市公司經營狀況、并購重組等融資需求的進行把控，是客戶經理的基本功。本課程立足上市公司財務報表，對商業銀行資本市場業務的需求和風險進行了解析。
課程大綱/要點：
第一部分：財務報表分析的邏輯起點
存量與流量：表達事實與解釋變化
財務分析的利器：哈佛財務分析框架
信貸管理中的重中之重：現金流
第二部分：資產質量與競爭力體現
1.資產負債表的基本原理與平衡
2.巴菲特的護城河：資產的質量
3.存貨周轉與結構之謎：茅臺的“慢”與快時尚的“快”
4.競爭力之一：產業鏈中上下游結算的議價能力
案例：格力電器與蘇寧電器
案例：上下游分析查舞弊（紫鑫藥業的人參到底補不補？）
5.競爭力之二：產能擴張的基本邏輯與風險
案例：為何去產能、去杠桿：株冶集團的供給側改革之痛及財務風險透視
第三部分：盈利能力與競爭力體現
盈利模式：淘寶和京東是一回事么？
競爭力之三：定價能力 市場擴張能力
案例之一：戰略視角下沃爾瑪的“每日低價”與LV的“品牌價值”
案例之二：產業鏈視角下的武鋼股份與寶鋼股份
案例之三：中小企業抱大腿模式下的風險
營銷為王：格力電器的銷售費用率之謎
利息保障倍數：給你一份保障
競爭力之四主業突出的重要性
案例之一：買房保殼真的保得住么？
案例之二：一次性收益的不可持續
第四部分：含金量與競爭力體現
間接法下的經營性現金流推算方法
結合上下游結算與利潤的綜合分析——格力“現金牛”
企業生命周期與現金流特征：京東VS亞馬遜VS蘋果
競爭力之五：投資燒錢買未來及風險（亞馬遜、京東與樂視）
案例：樂視的供應鏈危機——問題僅僅是供應鏈么？
第五部分：基于戰略擴張的集團財務報表分析
主席口中的忽悠式重組
上市公司并購重組及支付方式
創新的盈利模式與集團公司架構：紛紛擾擾的樂視網
第六部分 商業銀行資本市場業務
1.股票質押業務（場內與場外業務解析）
2.定增業務（一年期和三年期）：美欣達的騰籠換鳥案例、國創高新38億跨界收購
3.結構化配資（員工持股計劃）：寶萬之爭
4.可交債的妙用
5.減持新規對上述業務的影響