金融行業合規
金融行業合規 1
1. 不良資產業務 5
不良資產涵義及相關法律法規 5
涵義 5
相關法律法規及政策 5
不良資產來源 5
金融機構不良資產 5
銀行業不良資產 5
非銀金融機構不良資產 5
非金融機構不良資產 5
來源及形成過程 5
主要特點 5
銀行業金融不良資產監管指標 5
五個率：不良貸款率、撥備覆蓋率、貸款撥備率、不良遷移率、關注分類準確率？
5
不良貸款轉讓和核銷如何影響上述指標 5
我國金融機構不良資產現狀分析 5
銀行業不良資產各項指標 5
銀行業不良資產呈現的特點 5
收經濟下行影響大 5
各項指標高 6
監管政策嚴格 6
處置難度增加 6
銀行業不良資產發展趨勢 6
非銀金融機構不良資產現狀分析 6
銀行對不良資產處置策略和步驟 6
五級分類下遷及內部利潤考慮 6
五級分類及最新窗口指導政策 6
五級分類調整對銀行利潤的影響 6
關注類貸款下遷風險 6
根據總行政策和分行實際情況確定不良 6
保全/清收處置部門應對措施 6
針對單戶不良進行起訴 6
向擔保人追償 6
處置抵押物 6
打包處置 6
轉讓給對應的AIC（主要是五大行） 6
單戶處置和打包處置過程 6
不良資產內部價值評估 6
單戶處置及過程 7
打包處置及過程 7
對于競價的思考 7
是否必須競價 7
競價過程如何控制 7
競價成功后的處理 7
資產證券化-對個人住房抵押借款等具有穩定現金流的不良貸款 7
不良資產業務參與主體 7
四大AMC 7
地方AMC 7
AIC 7
非持牌資管公司 7
各類服務商及中介機構 7
律所、會計師事務所、拍賣機構、配資機構 7
交易所 7
外資不良資產機構 7
不良資產處置方式 7
四大AMC傳統處置方式：三打 7
打折收購 7
打官司清收 8
打包處置 8
新型處置方式 8
債務重組 8
破產重整 8
暫時性經營 8
債轉股 8
并購重組 8
嫁接資本市場 8
不良資產收益權轉讓是否可行 8
通道類業務（非真實出表） 8
主要模式 8
風險隱患 8
后續建議 8
不良資產跨境轉讓研究 8
前海交易所進行跨國轉讓的實踐 8
外資機構在國內開展不良資產收購的資金劃轉 8
開展境外不良資產收購處置的可行性 8
2. 投資并購 8
投前 9
并購戰略 9
如何選擇好的標的 9
如何估值 9
并購的股權結構設計 9
并購的稅收籌劃 9
盡職調查 9
盡調的方面 9
盡調清單 10
盡調報告 10
盡調注意事項與后期處理 11
投中 11
term sheet 11
主要條款 11
有效性 12
投資協議等法律文件 12
增資協議/股權轉讓協議 12
公司章程 12
股東協議 12
股東會決議/董事會決議 12
承諾函 12
交割 12
付款 12
證照、印章的交接 12
投后 12
日常管理 12
股東會 12
董事會 12
定期跟蹤 13
對賭失敗 13
退出 13
3. 基金業務 13
什么是基金 13
公募與私募 13
共同點 13
區別 13
私募基金的組織形式 13
公司制 13
合伙制 13
契約制 13
私募產品的形式 13
股權基金 13
債權基金 13
證券基金 13
其他類基金 13
基金相關主體 14
基金管理公司 14
LP 14
基金監管機構與相關法規 14
私募基金實務操作 14
私募基金管理人設立與備案 14
法律依據 14
具體要求 14
中止辦理情形 15
不予登記情形 15
程序 15
私募產品設立與備案 16
流程 16
私募基金全生命周期管理 17
找項目 17
篩項目 17
立項決策 17
盡職調查 17
專家咨詢 17
投資決策 17
項目投資完成 17
投資后續管理 17
上市前輔導或設立并購方案 17
項目退出 17
私募基金風險處置 17
暴雷 17
法律糾紛處理 17
不良資產業務
不良資產涵義及相關法律法規
涵義
相關法律法規及政策
不良資產來源
金融機構不良資產
銀行業不良資產
非銀金融機構不良資產
非金融機構不良資產
來源及形成過程
主要特點
銀行業金融不良資產監管指標
五個率：不良貸款率、撥備覆蓋率、貸款撥備率、不良遷移率、關注分類準確率？
不良貸款轉讓和核銷如何影響上述指標
我國金融機構不良資產現狀分析
銀行業不良資產各項指標
銀行業不良資產呈現的特點
收經濟下行影響大
各項指標高
監管政策嚴格
處置難度增加
銀行業不良資產發展趨勢
非銀金融機構不良資產現狀分析
銀行對不良資產處置策略和步驟
五級分類下遷及內部利潤考慮
五級分類及最新窗口指導政策
五級分類調整對銀行利潤的影響
關注類貸款下遷風險
根據總行政策和分行實際情況確定不良
保全/清收處置部門應對措施
針對單戶不良進行起訴
向擔保人追償
處置抵押物
打包處置
轉讓給對應的AIC（主要是五大行）
單戶處置和打包處置過程
不良資產內部價值評估
單戶處置及過程
打包處置及過程
對于競價的思考
是否必須競價
競價過程如何控制
競價成功后的處理
資產證券化-對個人住房抵押借款等具有穩定現金流的不良貸款
不良資產業務參與主體
四大AMC
地方AMC
AIC
非持牌資管公司
各類服務商及中介機構
律所、會計師事務所、拍賣機構、配資機構
交易所
外資不良資產機構
不良資產處置方式
四大AMC傳統處置方式：三打
打折收購
打官司清收
打包處置
新型處置方式
債務重組
破產重整
暫時性經營
債轉股
并購重組
嫁接資本市場
不良資產收益權轉讓是否可行
通道類業務（非真實出表）
主要模式
風險隱患
后續建議
不良資產跨境轉讓研究
前海交易所進行跨國轉讓的實踐
外資機構在國內開展不良資產收購的資金劃轉
開展境外不良資產收購處置的可行性
投資并購
投前
并購戰略
如何選擇好的標的
產業
團隊
財務情況
如何估值
凈利潤估值法 PE
凈資產估值法 PB
按收入估值
并購的股權結構設計
換股vs貨幣收購
資產并購vs股權并購
境內 vs VIE架構
控股與不控股
增資vs轉讓
并購的稅收籌劃
盡職調查
盡調的方面
1、對目標企業的組織和股權結構進行調查
2、對目標企業的經營狀況的調查
3、對目標企業的債務的調查
4、對附屬法律文件的調查
5、對目標公司財務數據的調查
6、對目標公司人才資源的調查
7、對法律糾紛情況調查
8、對稅務政策的調查
9、對資產情況的調查
10、對環境問題的調查
11、對有關知識產權的調查
12、其他調查
盡調清單
（一）盡調清單的針對性與適用性
（二）盡調清單的程序
（三）法律盡職調查的補充清單
盡調報告
1、內容
程序性與實質性兩方面內容
2、語言風格/表述方式
客觀、準確、通順、層次清晰
3、詳細程度
事實部分越詳細越好。
盡調注意事項與后期處理
出資問題
股權代持問題
公司治理結構問題
增資或股權轉讓限制的問題
增資時的優先權問題
投中
term sheet
主要條款
1、并購標的條款
2、保密條款
3、提供資料與信息條款
4、費用分攤條款
5、對價條款
6、進度安排條款
7、排他協商條款
8、終止條款
有效性
保密條款、排他性條款、費用分攤條款、提供資料與信息條款、終止條款、適用
法律和爭議解決條款
投資協議等法律文件
增資協議/股權轉讓協議
公司章程
股東協議
股東會決議/董事會決議
承諾函
交割
付款
證照、印章的交接
投后
日常管理
股東會
一票否決權
董事會
董事
觀察員
定期跟蹤
對賭失敗
退出
基金業務
什么是基金
公募與私募
共同點
區別
私募基金的組織形式
公司制
合伙制
契約制
私募產品的形式
股權基金
債權基金
證券基金
其他類基金
基金相關主體
基金管理公司
LP
基金監管機構與相關法規
私募基金實務操作
私募基金管理人設立與備案
法律依據
《中華人民共和國證券投資基金法》、《私募投資基金監督管理暫行辦法》、《私募投
資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》、《私募投資基金信息披露管理辦法》、
《私募投資基金管理人內部控制指引》、《私募投資基金募集行為管理辦法》、《私募
投資基金合同指引》
具體要求
機構要求
內控基本要求
