11月22日，第四屆贛江金融高端論壇于南昌江西財經大學舉行，主題為“中國金融：如何于變局中開新局”。
中國人民大學副校長吳曉求教授做總結發言，他表示，對新的金融業態來說，必須構建與它的風險相匹配的風險內控體系，這對新的金融業態來說是當前面臨最重要的任務。
當然同等重要的是，我們必須要監管創新，制定一個和金融業態相匹配的外部監管準則，這兩者加起來就會推動金融的不斷創新、不斷的發展。當然無論是內控還是外部監管都要讓金融成為一種善的金融，這是基本的目標，要把惡意誘導通過制度機制去掉，金融才會健康地發展。
以下是演講實錄：
我們經過一天的討論，應該說還是有所收獲，首先還是要感謝江西財經大學校領導、鄧輝校長和袁紅林校長非常支持這個活動，感謝我們江西財大的老師和同學，感謝中國人民大學財政金融學院、財貿經濟雜志社，中南財經政法大學相關單位的專家老師，這個主題非常鮮明，他們出了一個變局中的中國金融如何開新局，題目起得比較早，也沒有意識到今天會有這么熱烈的話題。實際上金融科技、金融創新和監管是一個永恒的話題，很長時期人們都在討論這個話題，只不過在今天更具現實性。我也在思考，不知道什么樣的金融對中國是最好的，這的確是一個需要深入思考的問題。
它也有很多坐標系，基于不同的坐標系有不同的回答，我還是在想中國的金融正在為中國經濟的持續增長、社會的進步，為實現十四五規劃的目標、實現2035年中國成為中等發達國家的目標，肯定要做出自己的貢獻。而且離開金融的支持，我也不知道經濟怎么運行，怎么達到這個目標。當然不同的人對中國未來需要什么樣的金融有不同的解讀。也有人說中國的金融創新過度，不知道怎么監管，從而出現很多的風險。也有人會對新的金融業態、科技金融包括大家都熟悉的花唄等等，這些領域出現的問題很多，而且有時候會對一些過于年輕的而且沒有現實支付能力的年輕人出現誘貸，從而出現人為的信貸風險。金融的創新和金融工具的設計，我認為首先是善意的，不能是惡意的，如果惡意的引導就是一個惡的金融。
金融本質是解決人們的問題，而不是誘導人們去走入深淵，這種金融肯定不是我們提倡的，我們提倡的是要幫助人們在困難的時候能夠解決問題，幫助他們渡過難關，幫助他們發展，而不是來設立種種的陷阱，這種金融是我們需要拋棄的，我曾經一個時期對校園里面的現金貸各種貸非常反對，因為它在惡意地誘導在校大學生，使他們進入一個陷阱。從我的本意來看，我不希望科技金融或者說金融創新的金融業態不是出于這種目的。當然在實踐中，一些基于貸方功能新的金融業態，因為他們內在風險的管控不夠，或多或少他們存在著誘貸，誘導人們過度消費。實際上提前消費是沒問題的，只要未來有預期的收入和跨期的合理安排，當然可以，年輕時多消費點，年紀大了稍微節省一點，金融有這種跨期配置的功能，本身是沒有問題的，是非常好的。但是不能產生傷害，金融工具不能對人們的未來產生傷害，還是非常重要的。
雖然我上午對金融科技或者科技金融、金融創新總體是肯定的，但是我們在新的金融業態出現過程中，我們必須嵌入一種機制，要防范加害誘導的模式。這里有一個身份識別，并不是所有人都可以在這里進行消費信貸模式。這里面有一個身份識別，就像在西方國家比如18歲也好、80歲也好不能喝酒一樣，從單純意義上說喝酒是每個人的權力，對年輕人要約束，我希望有類似這樣的規定，20歲之前就是不允許喝酒，因為這是保護年輕們，因為他的心智不是很成熟，無法判斷未來。在新的金融創新，我希望有這樣一種限制的機制或者說工具、一種制度，核心是金融應該是善的，促進人們全面健康發展的金融。這是在新金融業態中需要注意的。螞蟻金服當然存在很多的缺陷，他們的內控風險體系是不完整的，雖然金融需要外控，就是需要外部監管的，外部監管給予適當的準則去收縮和收斂它的風險，防止風險的外延。但是內部風險的自控是第一道防線，這是所有金融業態必須考慮的。
商業銀行即使沒有像巴賽爾協議或者商業銀行的監管準則，即使不存在，任何一家商業銀行也有風險的判斷體系，當然加上一個外控體系更加完整。對新的金融業態來說，必須構建與它的風險相匹配的風險內控體系，這對新的金融業態來說是當前面臨最重要的任務。
當然同等重要的是，我們必須要監管創新，制定一個我上午說的和金融業態相匹配的外部監管準則，這兩者加起來就會推動金融的不斷創新、不斷的發展。當然無論是內控還是外部監管都要讓金融成為一種善的金融，這是基本的目標，要把惡意誘導通過制度機制去掉，金融才會健康地發展。
最近除了一些金融風險以外，在債券市場上開始出現惡意的風險，風險也是分類的，有些風險是自然的，比如由市場、經營不善導致的風險，我們是可以理解的。做金融的哪沒有風險，哪沒有失敗的可能，但是對惡意行為產生的風險是不能聽其任意發展的，比如說惡意逃債，這是極其不道德的行為，不要以為你不道德，市場就要為您買單。有時候我們還是要區分出正常的市場風險，不是說企業的債就一定能夠理賠。債務違約當然是金融的一種形式，在大周期的范圍內會出現這種情況，可能出于經濟周期，也可能出于企業的經營不善、或者整個融資結構安排不當、流動性準備不夠等等，到期不能兌付債務本金和利息，這都是市場行為，這是正常的。但是對于惡意的，有預期的，對發債人來說是要對所有債權披露信息，財務的惡化是有過程的，不會一夜之間還不了錢，一定是存在惡意逃避債務的行為，中國市場絕不能出現這種惡意行為。否則，整個金融秩序就會受到破壞，就會處在極其混亂之中。
永煤債以地方融資平臺為擔保的這種信用基礎開始受到嚴重的破壞，大家已經不相信了，這個債如果是幾大行賣的，你肯定不敢，所以根本不知道債券市場如何發展的問題，一個3A級債可以違約，反映了中國基本制度的脆弱性，整個中國金融體系是比較脆弱的。我們只管前進、只管盈利，不管基礎設施的建設，一個沒有扎實基礎設施建設的金融體系是無法預期的，是沒有未來的。一個3A級企業在極其短的時間內違約，就是說中國要么根本沒有評級機構，要么這個評級機構根本不可信，一個債券市場沒有客觀中立、科學的信用評級機構，或者信用評級機制，怎么可以發展債券市場，債券市場的支柱或基石是信用評級，就像股票市場的基石是透明度一樣，沒有這個，一切都會坍塌。我想這是從最近的兩個事件反映出中國金融的基礎設施非常地弱，沒有人去做這些事情，基礎設施是一個接近于公益性的事情，包括債券市場股票市場，也包括信用貸款市場秩序運行的基本保障，所以中國金融研究的路很漫長。一方面我們要站在科學理性的角度去看待它，同時也要非常冷靜地觀察我們所存在的問題，離開了科學理性、離開了冷靜，只是一味地表達一種情緒，這對中國金融、改革開放的發展是不利的。所以我們要經常思考中國金融存在的問題以及如何解決這個問題，比看到它的成績更重要，特別對學者來說是更重要的事情。
今天我聽了各位專家的討論，應該說有些話還是有深度的，但是整體上看，我還是希望論壇的發言水平還是要提高專業水平、要就特別深入的問題做深度的思考，深度思考是不夠的，對于一些特別重大的問題沒有理論的涉及，我上午提出新金融業態的風險拐點在哪里，這個可以做很大的論文，它有一個拐點，新金融業態的拐點和起源在哪里，和傳統金融有什么不同，如果這些不搞清楚，新金融就是望文生義的東西，沒有深刻的理解和研究，你怎么制定準則，一流的專家制定標準，二流專家搞科研，為什么說我們的準則很差，它根本不是一流專家制定出來了，制定標準的都是最著名的專家，因為他深深知道里面的奧妙，他把它看成黑洞怎么制定準則，一定是非常了解才去制定準則。
研究是非常艱難的過程，研究不是望文生義的過程，它需要特別犀利的眼光迅速捕捉到問題所在，這是一個研究者基本的條件，我們不能人云亦云，也不能基于教條主義，我們也不能夠過于封閉，封閉和教條主義都不能得出很好的結論，思想的開放特別重要，所有的創新都來自于自由的思想，思想一旦受束縛，得出的結論是不正確的，是有偏差的。我就是中國金融改革和市場化的推動者，我不認為中國金融要回到非常簡單明了的狀態，就是說回到單一的金融體系、單一的金融結構，我認為這是沒有價值的、是落后的，不可能推動中國經濟的現代化，也滿足不了中國多樣金融需求。這種金融是沒有彈性的，一個沒有彈性的金融結構是非常脆弱的，所以這個價值觀是存在的，但是里面肯定有些空隙，有些理解上或者認知上的問題。我非常善于聽取何青、馬勇他們的意見。人大有一個很好的傳統，我們有很多不同的觀點，從來沒有因為觀察差異出現敵視，而且都是很好的朋友，沒有不同意見，學術是不能進步的，固步自封以為自己什么都正確，這怎么可能。你必須有新的信息，有的是對你觀點的支持，有些是對你觀點的質疑，只要來自善意，什么都是好的。
我們還是在明年這個時候再次相見，祝江西財經大學蓬勃發展，謝謝大家！
