【課程背景】

數據是一切分析的基礎！沒有系統的數據分析思維，企業在詭譎多變的市中，往往陷入重重迷霧中看不清未來的方向，隨著市場經濟的日漸發達，太多眼花繚亂的營銷包裝、過于故弄玄虛的商業方案，讓企業應接不暇；不確定性的風險隱藏在燈紅酒綠的應酬中，成長于躊躇滿志的戰略中，爆發于激進加碼的實踐中！在種種不可預測的變化中，唯有數據是企業最可靠的戰友，唯有分析數據才能揭開華麗外表下血淋淋的真相！

 肖老師就，帶您進入到財務數據分析的世界中，讓財務數據成為風險管理的用力武器，幫助企業為長遠的發展奠定堅實的基礎！

? 在這個歷史性的時代面前，財務分析是每個企業與個人必須掌握的技能，只有懂得了財務數據的分析方法，才能搞懂企業運營背后的本質！

? 面臨的復雜情況、外部環境的變化速度以及挑戰可謂前所未有，如此復雜的環境，只有通過財務數據分析，才能抽絲剝繭般的找到最本質的核心要素！

? 市場復雜，太多人每日陷在紛繁的信息中，焦慮重重；信息爆炸的時代，讓人無所適從；只有善于利用財務數據進行科學的分析，才能到達化繁為簡、認清事實的目的！

? 很多人不信財務數據，認為財務數據可以隨意造假，并不可靠；但如果懂得科學的財務分析，任何造假都會在財務數據中漏出蛛絲馬跡；如果重視財務數據的分析，完全可以避開諸如德隆、樂視、恒大、寶能這樣的大企業的崩塌；不是財務數據不可靠，而是沒有掌握有效的分析方法！

    課程從很多實際案例出發，揭示風險背后不為人知的客觀規律。解決學員在利用財務數據進行風險管理過程中面臨的“面不全、看不清、太繁瑣”的三大難題，使學員學之解惑，學之能用，帶領學員對利用財務分析對風險進行管理的思路有深度的了解，并能夠幫助企業進一步優化風險控制的總體策略。

【課程收益】

? 將財務分析的概念與基本分析方法進行深入講解

? 掌握財務的三大報表的相互勾稽關系，將報表間的關聯徹底打通

? 深入了解財務科目的明細情況，掌握與此相關130個重要風險點

? 掌握財務分析的五種重要方法，為企業的戰略規劃、風險管理提供堅實的基礎

? 重點深度梳理現金流的運作原理，利用現金流思維模型重構企業的發展戰略

? 以ROE為核心，整合所有財務科目與財務指標，系統性的建立高效的財務分析思路

【課程特色】干貨，沒有廢話； 科學，邏輯清晰；實戰，學之能用； 投入，案例精彩

【課程對象】

 董事長、總裁、總經理、常務副總經理、總裁助理等企業高管人員及風控相關工作人員；

【課程時間】

 1-2天（6小時/天）

【課程大綱】

  一、財務分析在風控中的應用基本概述

? 財務報表分析的目的

? 財務報表分析的方法

? 財務報表分析的局限性

二、行業及經營情況

（一）行業及市場分析

（二）經營模式及優劣勢分析

1、經營模式

2、業務流程

3、申請人競爭優勢情況

四、 財務情況分析

（一）主要財務數據

1、報表采用說明

2、財務報表整體分析對比方法

? 整體結構法

? 行業對比法

? 歷史比較法

? 杜邦比率分析法

? 重要因素敏感性分析法

（二）三大報表勾稽關系的交叉驗證與核對

     1、資產負債表內各科目勾稽關系

     2、收入利潤表與資產負債表的勾稽關系

     3、現金流量表與各資產負債、利潤表的勾稽關系

（三）重要的財務科目明細分析

   1、資產負債端科目明細的分析與風險要點

? 貨幣資金

? 應收賬款

? 其他應收款

? 存貨

? 長期投資

? 固定資產

? 在建工程

? 無形資產

? 交易性金融資產

? 待攤費用

? 長期應收款

? 商譽

? 短期借款

? 應付賬款

? 預收賬款

? 其他應付款

? 一年內到期的長期負債

? 應付債券

? 長期借款

? 交易性金融負債

? 長期應付款

? 實收資本

? 資本公積

? 未分配利潤

? 少數股東權益

   2、收入利潤端科目明細的分析與風險要點

? 主營業務收入

? 主營業務成本

? 營業費用

? 管理費用

? 財務費用

? 投資收益

? 公允價值變動凈收益

? 營業外收入

? 凈利潤

   3、現金流量端科目明細的分析與風險要點

? 經營活動現金流入

? 經營活動現金流出

? 投資活動現金流入

? 投資活動現金流出

? 籌資活動現金流入

? 籌資活動現金流出

? 現金及現金等價物凈額

   4、現金流的進一步分析

1）現金流在企業發展中的重要作用

2）以現金流為核心重構企業財務運營情況

       現金流在企業中流轉循環模式拆解

? 現金流與資產減值計提

? 現金流與固定資產折舊

? 現金流與無形資產攤銷

? 現金流與費用的預提、攤銷

? 現金流與固定資產、無形資產、其他長期資產變化

? 現金流與財務費用

? 現金流與投資損失的變化

? 現金流與遞延稅款

? 現金流與存貨的變化

? 現金流與經營性應收、應付項目的變化

? 現金流與投資情況的變化

? 現金流與社會融資情況的變化

(四) 財務指標分析

1、償債能力分析

? 流動比率

? 速動比率

? 現金比率

? 資產負債率

? 息稅前利潤利息保障倍數

? 產權比率

? 有形凈值債務率

2、盈利能力及成長性分析

? 凈利潤增長率

? 銷售利潤率

? 成本費用利潤率

? 息稅前營業利潤率

? 總資產收益率

? 凈資產收益率

? 凈利潤率

3、營運效率分析

? 存貨周轉天數

? 應收賬款周轉天數

? 應付賬款周轉天數

? 凈營業周期

? 總資產周轉率

? 固定資產周轉率

五、杜邦比率分析法

  1）傳統比率分析的局限性與應用誤區

  2）利用ROE將所有財務指標進行關聯分析

? ROE與盈利能力指標的關聯

? ROE與運營能力指標的關聯

? ROE與償債能力指標的關聯

六、財務分析在風險管理中的常見誤區

? 浮于形式，未深入底層數據的關聯

? 過于僵化教條，倚重用根據歷史數據預測未來

? 只分析企業本身數據，未對行業同類數據進行橫向對比

? 偏重個別項目進行分析，未對整體數據結構與循環模式深入分析