課程代碼： 01192340              課程名稱：投資銀行理論與實務(wù)

學分：3         周學時3

面向?qū)ο螅喝w本科生

預修課程要求：證券投資學

一、課程介紹（100-150字）

（一）中文簡介

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，投資銀行是現(xiàn)代市場機制的有機組成部分，是金融體系框架中的重要支柱之一。我國發(fā)展市場經(jīng)濟，需要資本市場，作為“金融工程師”和資本市場核心的投資銀行，其產(chǎn)生就是必然的結(jié)果。學習“反映投資銀行發(fā)展規(guī)律、理論及運營原理的知識體系”——《投資銀行理論與實務(wù)》就成為金融學專業(yè)學生的必要行動。

（二）英文簡介

Finance is the core of modern economy, investment bank is an integral part of the modern market mechanism and is one of the essential pillars in the framework of financial system. China's development of the market economy needs for capital markets. As 'financial engineers' and the heart of the capital market, investment bank is bound to produce. Study《The theory and implement of Investment bank》,which 'reflects the law of development, theory and operational principles of the knowledge systems of the investment bank' becomes a necessary action towards financial professional students.

二、教學目標

(一)學習目標

通過對本課程的學習，使學生在對現(xiàn)代投資銀行業(yè)務(wù)知識有所了解的基礎(chǔ)上，能更進一步掌握對現(xiàn)代投資銀行業(yè)務(wù)深層次分析的原理和方法，最終能熟練地運用各種手段解決實踐問題；同時使學生對全球投資銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展趨勢和熱點問題有所了解。

（二）可測量結(jié)果

 1．能解釋投資銀行的核心概念，口頭表述并舉例說明何謂投資銀行，特別是要能說明投資銀行與資本市場的發(fā)展趨勢。

 2．能說明決定公司IPO的主要影響因素,嫻熟掌握公司IPO定價的主要方法。

3．能說明公司并購績效的主要影響因素,嫻熟掌握公司并購決策與操作的主要技法。

4．能說明決定公司債券承銷的主要影響因素,嫻熟掌握公司債券承銷決策與操作的主要技法。

5．能說明私募股權(quán)投資績效的主要影響因素,嫻熟掌握私募股權(quán)投資決策與操作的主要技法。

6．能說明資產(chǎn)證券化績效的主要影響因素,嫻熟掌握資產(chǎn)證券化決策與操作的主要技法。

7．能說明企業(yè)重組績效的主要影響因素,嫻熟掌握企業(yè)重組決策與操作的主要技法。

8．了解美國、歐洲、日本和新興資本市場的規(guī)則與中國企業(yè)的機遇。

9．了解投資銀行之未來趨勢與挑戰(zhàn)。

10．具有在討論和團隊作業(yè)中的批評與合作能力。

注：以上結(jié)果可以通過課堂討論、課程作業(yè)以及筆試等環(huán)節(jié)測量。

三、課程要求

（一）授課方式與要求

授課方式：a.教師講授（講授核心內(nèi)容、總結(jié)、按順序提示今后內(nèi)容、答疑、公布討論主題等）；b.課后閱讀和團隊合作（按照討論題內(nèi)容進行和課堂推薦參考文獻，分小組進行閱讀和討論發(fā)言起草工作）；c. 討論課（由主題發(fā)言和質(zhì)疑-應答兩個環(huán)節(jié)組成，學生在討論中如能進行尖銳質(zhì)疑，則會在其績效記錄中有所體現(xiàn)）；d.期末閉卷考試  

課程要求：熟悉基本知識、培養(yǎng)思維和表達能力及合作精神、提高中外文獻的閱讀能力，形成對投資銀行理論與實務(wù)的興趣。

說明：由于課程的性質(zhì)，授課教師將特別重視討論環(huán)節(jié)，每位選課同學在課程開設(shè)期間須根據(jù)課程內(nèi)容進行相關(guān)的發(fā)言與討論，作為聽眾的同學如能對他人發(fā)言進行有分量的評價和質(zhì)疑，可予以加分。教師也將當場或下次授課時對討論課情況進行點評，對存有的疑問進行解答或評論。

考試評分與建議

期末閉卷考試占70％，討論課發(fā)言和到課占10％，課程作業(yè)（案例習作或者分析論文）占20％。

四、教學安排

第一章 投資銀行學概論

本章主要教學內(nèi)容：

1．投資銀行的概念、性質(zhì)、特征、功能；

2．投資銀行歷史演變過程以及我國投資銀行的發(fā)展現(xiàn)狀、存在的問題和解決辦法；

3．投資銀行與金融市場的關(guān)系；

4．投資銀行與商業(yè)銀行的區(qū)別等等。

第二章 證券業(yè)務(wù)：發(fā)行承銷與交易

本章主要教學內(nèi)容：

1．金融市場的內(nèi)涵，資本市場的內(nèi)涵，證券市場、證券市場的分類及其證券市場的參與主體

2．證券發(fā)行市場：證券發(fā)行市場的三大中介機構(gòu)，股票的發(fā)行與承銷，“綠鞋機制”。債券的發(fā)行與承銷。

3．證券交易市場，交易業(yè)務(wù)，證券自營業(yè)務(wù)，做市商業(yè)務(wù)。

第三章 兼并收購與財務(wù)顧問

本章主要教學內(nèi)容：

1.公司收購兼并的內(nèi)涵，收購兼并業(yè)務(wù)的主要類別。公司合并、兼并、收購的內(nèi)涵

2.公司合并、兼并、收購方式方法。

3.財務(wù)顧問的主要業(yè)務(wù)，財務(wù)顧問的業(yè)務(wù)流程.

4.財務(wù)分析診斷，投融資決策，財務(wù)決策，財務(wù)制度及資本運營。

第四章 資產(chǎn)證券化

本章主要教學內(nèi)容：

1.資產(chǎn)證券化的內(nèi)涵，資產(chǎn)證券化的要素。

2.資產(chǎn)證券化的業(yè)務(wù)模式與主要流程

3.資產(chǎn)證券化操作過程。

第五章 基金管理業(yè)務(wù)與衍生金融工具

本章主要教學內(nèi)容：

1.證券投資基金的概念，證券投資基金的類型，證券投資基金的投資特點。

2.開放式基金，封閉式基金，交易所交易基金，傘型基金

3.金融衍生工具的內(nèi)涵，金融衍生工具的基本功能，融衍生工具的種類，融衍生工具的風險特征。

4.期貨，期權(quán)，掉期，遠期

第六章 風險投資

本章主要教學內(nèi)容：

1.風險投資的定義，風險投資的基本特征，風險投資的構(gòu)成要素。

2.合伙企業(yè)，普通合伙企業(yè)，有限合伙企業(yè)，有限合伙人，普通合伙人。

3.天使投資，風險投資，私募股權(quán)投資。

4.行業(yè)的選擇與標的公司分析。

5.投后管理，風險投資的退出。

第七章 實務(wù)與案例

1.IPO案例

2.并購重組案例

3.交易實盤與模擬金融實驗室

4.資產(chǎn)證券化案例，信貸資產(chǎn)證券化案例

5.衍生品案例

6.風險投資案例