《課程背景》

PPP 即公私合作模式，是公共基礎設施中的一種項目融資模式。政府采取競爭性方式選擇具有投資、運營管理能力的社會資本，雙方按照平等協(xié)商原則訂立合同，由社會資本提供公共服務，政府依據公共服務績效評價結果向社會資本支付對價。

PPP 不僅僅是一種融資手段，更是一次體制機制的變革，涉及行政體制改革、財政體制改革、投融資體制改革。PPP 項目引入產業(yè)投資基金，既滿足了產業(yè)基金追求長期穩(wěn)定收益的風險偏好，同時，對于公用事業(yè)的發(fā)展與改革也具有重要的現實意義。

《課程時間》

1天

《課程對象》

投資銀行人員、銀行對公業(yè)務條線、投資公司、政府產業(yè)部門等

《課程大綱》

一、PPP產業(yè)投資基金

1.與傳統(tǒng)的銀行貸款相比，產業(yè)基金具有門檻低、效率高、資金量充裕的優(yōu)點。

2.作為被投資公司的少數股東，PPP 產業(yè)投資基金可通過所持有的股權參與被投資風險共擔 公司的管理，對項目的建設管理發(fā)揮一定的監(jiān)督作用，從而可以改善 PPP 項目治理模式

3.PPP 產業(yè)投資基金所提供的資金無需反映到項目發(fā)起人的資產負債表上，避免了融資過度集中于銀行和過高的資產負債率對公司再融資能力的影響，優(yōu)化了 PPP項目的融資結構。

二、產業(yè)基金參與 PPP 三部曲

1.如何構建一個產業(yè)投資基金

2.產業(yè)投資基金如何嫁接 PPP

3.產業(yè)投資基金如何退出

三、產業(yè)投資基金參與 PPP 障礙和政策建議

1.產業(yè)投資基金參與 PPP 項目的障礙

?  產業(yè)投資基金入股 PPP 可能增加地方隱性負債

?  PPP 項目的收益難以滿足產業(yè)基金較的資本回報要求

?  可能存在期限錯配風險

?  沒有完善的退出機制

2.政策建議

?  《政府和社會資本合作法（征求意見稿）》

?   《基礎設施和公用事業(yè)特許經營暫行條例》

四、PPP項目模式

1.外包類

2.特許經營類

3.私有化類

4.地方政府的賬務分析

5.地方債務評級

五、PPP項目中的風控關鍵

“淡馬錫”模式

《講師介紹》

仝老師

仝老師，投資銀行業(yè)務與私人銀行業(yè)務的培訓專家，清華大學金融與證券研修班特聘老師，北京大學資本運營研修班特聘老師，天津大學EMBA研修班特聘老師，上海財經大學管理學院特聘老師，暨南大學管理學院特聘老師。知名金融領域培訓師、管理培訓師、EAP與心理學培訓師；歷史專業(yè)出身、對于金融、經濟、哲學、宗教、管理、心理學等多個領域并行研究。仝老師先后供職于深圳華為技術有限公司、（華為大學）高級培訓師；終身領導藝術學院培訓講師；深圳年富實業(yè)有限公司綜合管理部總監(jiān)。武漢國藥科技股份有限公司（上市公司-股票代碼：600421）人力資源部總監(jiān)，監(jiān)事會主席，武漢天尚光電股份有限公司總經理、董事。東金投資管理有限公司合伙人、天同證券營銷部經理、深圳鑫正元投資有限公司總經理、深圳市科技企業(yè)協(xié)會理士。曾從事企業(yè)與銀行間金融業(yè)務、股權投資，國內企業(yè)兼并與收購、產業(yè)項目整合、企業(yè)投資盡調、銀行間同業(yè)融資、主題基金募集；曾參與過上市公司的收購、資產重組、債務重組、企業(yè)債券發(fā)行與募集、股份增發(fā)方面工作；具有企業(yè)IPO上市、私募股權投資、產業(yè)資源整合方面的經驗。熟悉我國銀行間市場、證券市場、私募基金市場，并在投資銀行業(yè)務、證券市場投資、企業(yè)投融資、資產管理、理財產品信托通道發(fā)行、資本運營方面有著多年的研究與實踐。

仝老師從事金融培訓13年，長期專注于金融人才的職業(yè)化培養(yǎng)、零售銀行與公司銀行業(yè)務營銷、管理干部任職技能及領導力提升、投資銀行業(yè)務與私人銀行業(yè)務的培訓。仝老師獨到的商業(yè)經驗與金融管理實務、生動精辟的語言、以豐富多樣的互動式現場、精彩的案例分析與實戰(zhàn)演練，心理探密、行業(yè)實操準則，幫助學習者在短時間內快速洞悉學習的精妙、掌握相應的工具及技巧、快速掌握相應的方法與思維。

主講課程

?  企業(yè)投融資與資本運營

?  私人銀行市場開發(fā)與投資分析

?  銀行投資銀行業(yè)務開發(fā)與風險管理

?  主題基金發(fā)展與產業(yè)整合

?  公募基金與私募基金的運作管理

?  企業(yè)重組與兼并收購

?  企業(yè)IPO發(fā)行

?  企業(yè)債券募集方案與營銷實操

?  信托業(yè)務知識與通道管理

?  股權（PE）投資與風險（VC）投資