培訓背景：

近年來，中國并購市場持續(xù)火熱，在國企改革、促進企業(yè)兼并重組、資本市場放松對并購重組的限制、鼓勵并購融資等政策刺激作用下，中國企業(yè)并購活躍度與交易規(guī)模繼2014年之后再創(chuàng)新高。并購已經(jīng)成為中國企業(yè)快速擴張、發(fā)展壯大的必經(jīng)路徑之一。然而，并購中買方和賣方應該如何做好準備工作？并購的規(guī)范流程是什么？并購中如何實現(xiàn)自身價值最大化？如何估值？如何防范并購中的風險？……本課程將為您詳細講解其中奧秘，并通過案例和現(xiàn)場互動分享等多種教學方法使學員掌握并購的奧秘和企業(yè)外延式擴張的精髓。

課程收益：

1．幫助學員了解并購對企業(yè)發(fā)展的重要意義和并購業(yè)務流程；

2．培訓學員進行合理的并購規(guī)劃和如何做好并購前的準備工作，提升企業(yè)價值；

3．根據(jù)客戶需求設計整體并購方案；

4．現(xiàn)場演練幫助學員掌握并購技巧。

授課模式：

方法理論講授、案例通俗闡釋、實踐問題剖析、實踐操作演練、學員點評互動、講師點撥提升

適合對象：企業(yè)家、企業(yè)高管、公司投資部門負責人、投資機構從業(yè)者等。

課程大綱：

課程導入

一、企業(yè)并購發(fā)展歷史

1、美國企業(yè)并購浪潮和發(fā)展歷史

2、中國企業(yè)并購發(fā)展歷史

二、并購的動因和意義

1、協(xié)同效應

2、市場競爭力

3、多元化

4、案例分析

三、并購業(yè)務流程講解

1、并購投資和新設投資的區(qū)別

2、并購業(yè)務基本流程分析和內外部合規(guī)審批環(huán)節(jié)

3、股權并購和資產(chǎn)并購的比較

4、案例分享

四、并購全流程一體化價值創(chuàng)造模型

1、并購全流程一體化模型詳解

2、并購操作中如何運用一體化價值創(chuàng)造模型

五、并購操作要點

1、賣方操作要點

（1）如何對資產(chǎn)狀況進行梳理

（2）如何尋找合適的買方

（3）和買方的溝通技巧

（4）如何充分展現(xiàn)價值，提高估值

（5）并購稅收籌劃

（6）交易結構設計

（7）對賭協(xié)議和賣方風險防范

2、買方操作要點

（1）并購規(guī)劃和戰(zhàn)略管理

（2）如何尋找合適的并購標的

（3）并購談判策略和盡職調查方法

（4）并購估值（上市公司和國企收購的估值規(guī)范和法規(guī)要求）

（5）并購交易結構和協(xié)議關鍵條款

（6）并購后整合要點（整合工作的四個層次、整合工作的常見問題和風險、整合的六大領域和整合方法）

（7）并購稅收籌劃

（8）上市公司并購重組的特殊要求

（9）杠桿收購操作要點

（10）借殼上市（收購上市公司）的八種主流方法

（11）并購風險防范和糾紛解決手段

六、上市公司市值管理和并購基金運作

1、市值管理的概念和意義

2、建立市值管理體系

3、市值管理方法論

4、市值管理案例深度解析

5、上市公司并購基金的優(yōu)勢和特點

6、如何設立并購基金

7、監(jiān)管部門對并購基金的監(jiān)管重點

8、上市公司并購基金的風險及對策

七、現(xiàn)場演練

    選取學員中的有企業(yè)轉讓和收購需求的優(yōu)秀企業(yè)家免費現(xiàn)場演練、剖析和分享，輔導和模擬并購中的關鍵環(huán)節(jié)。