【課程背景】
企業投融資是指企業經營運作的兩種不同的形式，目的都是通過投資融資活動，壯大企業實力，獲取企業更大效益的方式。財務管理中的投資既包括對外投資，也包括對內投資。企業融資是指企業從自身生產經營現狀及資金運用情況出發，根據企業未來經營與發展策略的需要，通過一定的渠道和方式，利用內部積累或向企業的投資者及債權人籌集生產經營所需資金的一種經營活動。
提升現金流管理能力，是因為資金是企業體內的血液，是企業進行生產經營活動的必要條件，沒有足夠的資金，企業的生存和發展就沒有保障。因此，企業融資與資金供給制度、金融市場、金融體制和債信文化有著密切的關系。
【課程收益】
? 了解中國的資本市場
? 掌握基本的投融資工具；
? 提升現金流管理能力
? 提升自身生產經營現狀及資金運用能力
【課程時間】
1—2天（6小時/天）
【課程對象】
中高層管理人員
【課程大綱】
第一單元、資本運作
一、什么是資本運作
二、資本運作的主要方式
（一）與企業整體整合相關方式（合并、托管、收購、兼并、分立、重組、戰略聯盟
（二）與資產整合有關(剝離、置換、出售、轉讓、資產證券化)
（三）與股權有關(發行股票（IPO）、債券、配股、增發、轉讓股權、送股、轉增、回購、MBO)
（四）與資本和融資有關（PE、VC、融資租賃）
（五）與經營活動有關（BOT、BT、特許經營）
三、資本運作的本質
四、并購是資本運作的核心
五、資本運作的主體
六、資本運作的條件
七、資本運作的重要意義
八、資本運作的價值增值方式
九、資本運作三級跳
十、資本運作七級臺階
十一、資本市場全線大通
十二、對接資本的九大價值
第二單元、企業資本運作全新經營模式
一、三種經營模式
（一）產品經營模式
（二）資產經營模式
（三）資本經營模式
二、資本經營理念的升華
（一）產業經營基礎
（二）經營層次
（三）價值層次
三、產品經營VS資本經營
四、立足企業價值意識
五、建構資本經營意識
第三單元、投融資戰略與方法
一、企業投資與融資——戰略聯動
（一）企業投資概念
（二）企業融資概念
? 企業投融資活動就是要保證企業兩個資金循環運營順暢
（三）企業融資戰略
? 制定融資戰略（內部評估、外部預測）
（四）影響融資成本高低的因素
? 總體經濟環境
? 證券市場條件
? 企業經營狀況
? 融資規模
（五）融資順序選擇
（六）融資渠道
? 直接融資與間接融資
? 股權融資VS債權融資
? 私募股權融資
? 債券融資（公司債）
? 資產證券化（資產證券化VS傳統證券）
? 上市融資IPO
二、融資策略
? 量力而行原則（融資規模）
? 匹配原則
? 策劃原則（企業融資成功三要素：實力、包裝、運氣）
? 路演——如何說服投資者拍板
? 融資時機（超前預見性、適時制定、降低企業融資成本）
? 融資環境（宏觀經濟、法律政策、資本市場）
第四單元、宏觀資本市場（根據甲方需求側重講解）
一、債券市場
（一）債券市場情況
（二）債券當前審核政策
? 交易所公司債
? 證監會企業債
? 城投債
? 產業債
? 專項債
? 項目收益債
? 銀行間債務融資工具
? 政府專項債
（三）分析：主要債務融資工具的對比
? 公司債券不同產品區別分析
（四）公司債券發行主體和條件
? 大公募、小公募、私募
（五）公司債券發行流程
二、融資創新
（一）創新融資品種
? 短期公司債
? 儲架公司債
? 可交換債
? 永續債
? 熊貓債
? 專項債（綠色專項債、扶貧專項債、鄉村振興專項債、一帶一路專項債、住房租賃專項債、項目收益專項債、紓困專項債、創新創業債、科技創新債）
（二）創新品種及案例
? 可續期公司債券
? 綠色公司債券
? 扶貧專項債
? 鄉村振興專項債
? 項目收益債
? 創新創業公司債券
（三）證券會企業債
? 一般企業債券
（城投債、永續債、創投債、產業債、中小企業集合債、小微企業增信集合債）
? 專項企業債券
（城市停車場專項債券、城市地下管廊專項債券、養老產業專項債券、雙創孵化器專項債券、配電網改造專項債券、PPP項目專項債券、縣城新型城鎮化專項債券、農村產業融合發展專項債券、社會領域產業專項債券）
? 項目收益債
（私募項目收益債、公募項目收益債）
（四）銀行間債務融資工具
? 短期融資券（CP）
? 超短期融資券（SCP）
? 中期票據（MTN）
? 定向債務融資工具（PPN）
? 上述四種融資工具的成本、條件、期限、流程比較
第五單元、現金流的管理
一、什么是現金流管理
（一）資金流向
（二）資金流量
（三）資金流程
二、現金流的管理三大部分
（一） 庫存
（二） 應收款
（三） 應付款
三、現金流的風險管理
四、現金流的合規管理
五、DSO理論
六、如何用資本市場手段改善現金流？
案例分析：依據甲方的行業屬性，選擇類似案例。
